Verständnis Optionen Handelsstrategien

10 Optionen Strategien Zu oft zu wissen, Trader springen in die Optionen Spiel mit wenig oder kein Verständnis davon, wie viele Optionen Strategien zur Verfügung stehen, um ihr Risiko zu begrenzen und maximieren die Rendite. Mit ein wenig Aufwand können die Händler jedoch lernen, wie man die Flexibilität und die volle Leistungsfähigkeit der Optionen als Handelsfahrzeug nutzen kann. In diesem Sinne haben wir diese Diashow zusammengestellt, die wir hoffen, die Lernkurve zu verkürzen und in die richtige Richtung zu zeigen. Zu oft springen Händler in das Optionsspiel mit wenig oder gar kein Verständnis davon, wie viele Optionen Strategien zur Verfügung stehen, um ihr Risiko zu begrenzen und die Rendite zu maximieren. Mit ein wenig Aufwand können die Händler jedoch lernen, wie man die Flexibilität und die volle Leistungsfähigkeit der Optionen als Handelsfahrzeug nutzen kann. In diesem Sinne haben wir diese Diashow zusammengestellt, die wir hoffen, die Lernkurve zu verkürzen und in die richtige Richtung zu zeigen. 1. Covered Call Neben dem Kauf einer nackten Call-Option können Sie auch eine grundlegende abgedeckte Call - oder Buy-Write-Strategie tätigen. In dieser Strategie würden Sie die Vermögenswerte direkt erwerben und gleichzeitig eine Call-Option auf die gleichen Vermögenswerte schreiben (oder verkaufen). Ihr Vermögensvolumen sollte gleich der Anzahl der Vermögenswerte sein, die der Call-Option zugrunde liegen. Anleger werden diese Position häufig nutzen, wenn sie eine kurzfristige Position und eine neutrale Stellungnahme zu den Vermögenswerten haben und zusätzliche Gewinne (durch Erhalt der Call Prämie) generieren oder gegen einen möglichen Rückgang des zugrunde liegenden Vermögenswerts schützen wollen. (Für mehr Einsicht, lesen Covered Call Strategies für einen fallenden Markt.) 2. Verheiratet Put In einer verheirateten Put-Strategie, ein Investor, der kauft (oder derzeit besitzt) ein bestimmtes Vermögen (wie Aktien), kauft gleichzeitig eine Put-Option für eine Gleichwertige Anzahl von Aktien. Investoren werden diese Strategie nutzen, wenn sie bullisch auf den Vermögenswert sind und sich gegen potenzielle kurzfristige Verluste schützen wollen. Diese Strategie funktioniert im Wesentlichen wie eine Versicherung, und stellt einen Boden, wenn die Vermögenswerte Preis drängen drastisch. (Für mehr über die Verwendung dieser Strategie, siehe Verheiratete Puts: Eine schützende Beziehung.) 3. Bull Call Spread In einer Stier Call Spread-Strategie, wird ein Investor gleichzeitig kaufen Call-Optionen zu einem bestimmten Ausübungspreis und verkaufen die gleiche Anzahl von Anrufen an einem Höherer Ausübungspreis. Beide Call-Optionen haben den gleichen Ablaufmonat und den zugrunde liegenden Vermögenswert. Diese Art von vertikalen Spread-Strategie wird oft verwendet, wenn ein Investor ist bullish und erwartet einen moderaten Anstieg der Preis der zugrunde liegenden Vermögenswert. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Vertical Bull und Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread Der Bär Put Spread-Strategie ist eine andere Form der vertikalen Spread wie die Stier Anruf verbreitet. In dieser Strategie wird der Anleger gleichzeitig Put-Optionen zu einem bestimmten Ausübungspreis erwerben und die gleiche Anzahl von Puts zu einem niedrigeren Ausübungspreis verkaufen. Beide Optionen wären für denselben Basiswert und haben das gleiche Verfallsdatum. Diese Methode wird verwendet, wenn der Trader bärisch ist und erwartet, dass der zugrunde liegende Vermögenswert sinkt. Es bietet sowohl begrenzte Gewinne als auch begrenzte Verluste. (Für mehr auf dieser Strategie lesen Sie Bear Put Spreads: Eine brüllende Alternative zu Short Selling.) 5. Schutzkragen Eine Schutzkragenstrategie wird durch den Kauf einer Out-of-the-money-Put-Option und das Schreiben eines Out-of-the - Morgen-Call-Option zur gleichen Zeit, für den gleichen Basiswert (wie Aktien). Diese Strategie wird oft von Investoren verwendet, nachdem eine lange Position in einer Aktie erhebliche Gewinne erlebt hat. Auf diese Weise können die Anleger Gewinne einsparen, ohne ihre Aktien zu verkaufen. (Für mehr auf diese Arten von Strategien, siehe Dont Forget Your Protective Collar und wie ein Schutzkragen funktioniert.) 6. Long Straddle Eine lange Straddle Optionen Strategie ist, wenn ein Investor kauft sowohl eine Call-und Put-Option mit dem gleichen Ausübungspreis, zugrunde liegenden Vermögens - und Ablaufdatum gleichzeitig. Ein Anleger wird diese Strategie oft nutzen, wenn er oder sie glaubt, dass der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswertes sich deutlich bewegen wird, aber nicht sicher ist, in welche Richtung der Umzug stattfindet. Diese Strategie ermöglicht es dem Anleger, unbegrenzte Gewinne zu halten, während der Verlust auf die Kosten beider Optionskontrakte beschränkt ist. (Für mehr, lesen Sie Straddle-Strategie Ein einfacher Ansatz, um Markt Neutral.) 7. Long Strangle In einer langen erwürgenden Optionen-Strategie, kauft der Investor einen Anruf und setzen Option mit der gleichen Reife und zugrunde liegenden Vermögenswert, aber mit unterschiedlichen Ausübungspreisen. Der Put-Streik-Preis wird in der Regel unter dem Ausübungspreis der Call-Option, und beide Optionen werden aus dem Geld. Ein Investor, der diese Strategie nutzt, glaubt, dass der zugrunde liegende Vermögenspreis eine große Bewegung erleben wird, ist aber nicht sicher, in welche Richtung der Umzug stattfindet. Verluste beschränken sich auf die Kosten beider Optionen erwürgen wird in der Regel weniger teuer als Straddles, weil die Optionen aus dem Geld gekauft werden. (Für mehr, siehe Get A Strong Hold On Profit mit Strangles.) 8. Butterfly Spread Alle Strategien bis zu diesem Punkt haben eine Kombination aus zwei verschiedenen Positionen oder Verträge erforderlich. In einer Butterfly-Spread-Optionsstrategie wird ein Investor sowohl eine Stierverbreitungsstrategie als auch eine Bärenverbreitungsstrategie kombinieren und drei unterschiedliche Streikpreise verwenden. Zum Beispiel, eine Art von Schmetterling verbreitet beinhaltet den Kauf einer Call (put) Option auf den niedrigsten (höchsten) Ausübungspreis, beim Verkauf von zwei Call (put) Optionen zu einem höheren (niedrigeren) Ausübungspreis, und dann ein letzter Anruf (put) Option zu einem noch höheren (niedrigeren) Ausübungspreis. (Für mehr über diese Strategie, lesen Sie Einstellung Profit Traps mit Butterfly Spreads.) 9. Iron Condor Eine noch interessantere Strategie ist die i ron condor. In dieser Strategie hält der Investor gleichzeitig eine lange und kurze Position in zwei verschiedenen erwürgenden Strategien. Der eiserne Kondor ist eine ziemlich komplexe Strategie, die definitiv Zeit braucht, um zu lernen und zu üben. (Wir empfehlen, mehr über diese Strategie zu lesen in Take Flight mit einem eisernen Kondor. Sollten Sie zu Iron Condors gehen und die Strategie für sich selbst (risikofrei) mit dem Investopedia Simulator ausprobieren.) 10. Iron Butterfly Die endgültige Optionsstrategie, die wir demonstrieren werden Hier ist der eiserne schmetterling In dieser Strategie wird ein Investor entweder eine lange oder kurze Straddle mit dem gleichzeitigen Kauf oder Verkauf eines erwürgenden kombinieren. Obwohl ähnlich wie ein Schmetterling verbreitet. Diese Strategie unterscheidet sich, weil sie sowohl Anrufe als auch Puts verwendet, im Gegensatz zum einen oder anderen. Der Gewinn und Verlust sind in einem bestimmten Bereich begrenzt, abhängig von den Ausübungspreisen der verwendeten Optionen. Investoren werden oft out-of-the-money Optionen in dem Bemühen, Kosten zu senken, während Begrenzung des Risikos. (Um zu verstehen, diese Strategie mehr, lesen, was ist eine Iron Butterfly Option Strategie) Related Articles Eine Art von Kompensationsstruktur, die Hedge Fondsmanager in der Regel beschäftigen, in welchem ​​Teil der Entschädigung Leistung basiert ist. Ein Schutz gegen den Einkommensverlust, der sich ergeben würde, wenn der Versicherte verstorben wäre. Der benannte Begünstigte erhält den. Ein Maß für die Beziehung zwischen einer Veränderung der Menge, die von einem bestimmten Gut gefordert wird, und eine Änderung ihres Preises. Preis. Der Gesamtdollarmarktwert aller ausstehenden Aktien der Gesellschaft039s. Die Marktkapitalisierung erfolgt durch Multiplikation. Frexit kurz für quotFrench exitquot ist ein französischer Spinoff des Begriffs Brexit, der entstand, als das Vereinigte Königreich stimmte. Ein Auftrag mit einem Makler, der die Merkmale der Stop-Order mit denen einer Limit-Order kombiniert. Ein Stopp-Limit-Order wird. Unterstand Stock Optionen Ein kurzer Überblick Das Verständnis von Aktienoptionen kann eine Herausforderung sein, aber erfolgreiche Option Trading-Strategien sind nicht so esoterisch oder so schwierig wie große Männer in großen Anzügen aufladen Tausende von Dollar für Wochenende Seminare machen sie aus Sein. Übersetzung: Du kannst das machen. Aktien - oder Aktienoptionen sind im Wesentlichen Verträge, die dem Inhaber das Recht zum Erwerb von Aktienaktien (Call-Option) oder zum Verkauf von Aktienaktien (Put-Option) zu einem bestimmten Preis (Basispreis) am oder vor einem bestimmten Datum (Verfallsdatum) . In fast jedem Fall stellt jeder Vertrag 100 Aktien der zugrunde liegenden Aktie dar. Wenn ein Bestand steigt, gewinnen seine Call-Optionen Wert (und seine Put-Optionen verlieren Wert). Ähnlich, da eine Aktie im Preis sinkt, steigt der Wert der Put-Optionen (und seine Call-Optionen sinken). Optionen gelten als abklingende Vermögenswerte. Mit allem anderen gleich, wie die Zeit vergeht, wird der Gesamtwert einer Option sinken. Trotz ihrer kurzen Lebensspanne können sie jedoch einiges erreichen. Das ist vielleicht nicht alles, was zum Verständnis von Aktienoptionen erforderlich ist, aber es sind die Kernbausteine. Innerhalb dieses Grundrahmens befinden sich eine Vielzahl von Strategien und möglichen Transaktionen. Optionen können in einer Vielzahl von Kombinationen und für eine Vielzahl von Zwecken gekauft und verkauft werden. Vom grundlegenden Portfolio-Schutz bis hin zu konservativen Einkommensstrategien bis hin zu risikofreien Spekulationen und sogar vollkommener finanzieller Selbstverbrennung können Sie Optionen als konservativ oder aggressiv oder so rücksichtslos nutzen, wie Sie möchten. Grundsätzlich ist die wichtigste Sache zu verstehen, wenn Studium oder Handel Optionen ist, dass die echte Ware, die Option Käufer und Verkäufer sind Handel ist Grade des Risikos. Im Allgemeinen, je mehr Risiko Sie bereit sind zu übernehmen, desto größer können Ihre potenziellen Renditen theoretisch sein. Ebenso können Sie Optionen nutzen, um Ihre Investitionsrisiken zu senken, aber der Trade-off muss einen Anteil - und manchmal einen sehr großen Anteil - von Ihren potenziellen Gewinnen aufgeben. Je mehr Risiko Sie auslagern, desto weniger Potenzial bleibt für Ihr Portfolio. TERMINOLOGIE: Wenn Sie entweder eine Call-Option oder eine Put-Option besitzen und wählen Sie Ihre Rechte ausüben, entweder kaufen oder verkaufen diese 100 Aktien der zugrunde liegenden Aktien zu dem vereinbarten Ausübungspreis, wird Ihre Aktion logisch genug, eine ÜBUNG. Wenn Sie aber der Verkäufer der Option und jemand ist, übt es auf Ihnen, aus Ihrer Perspektive, die es als entschuldigt angesehen wird. Und wahrscheinlich nicht das Highlight deines Tages. Beide Begriffe beziehen sich auf das gleiche Ereignis der einzige Unterschied ist whos es, wem. Und schließlich gibt es zwei Hauptvorteile (oder Unterscheidungen) zu Handelsoptionen vs. Aktien: Flexibilität - Optionen sind unglaublich vielseitige Finanzinstrumente. Es gibt grundlegende, mittlere und fortgeschrittene Option Handelsstrategien für fast alle denkbaren Markt Zustand und persönliches Ziel. Darüber hinaus ist es auch möglich, eine offene Optionsposition anzupassen, umzuwandeln oder zu reparieren, wenn sie anfängt, gegen dich zu gehen. Theres ein Grund, nachdem alle, dass theyre genannt Optionen. Leverage - Optionen bieten auch eine effektive und billige Hebelwirkung. Sie können eine ganze Menge mehr Aktien einer Aktie durch die Verwendung von Optionen für die gleiche Menge an Geld zu kontrollieren, als Sie jemals kaufen könnte sie am Rand (und mit Zinsen zu zahlen) mit Ihrem Broker. Es ist der Hebel-Aspekt, der den Optionshandel so potenziell lukrativ und so potenziell gefährlich macht (in den falschen Händen natürlich - ich habe volles Vertrauen in Ihre angeborene Intelligenz, Urteil, gesunden Menschenverstand und einfach nur gutes Glück). NÄCHSTE SEITE: Aktienoptionsdefinitionen Rückgabe aus dem Verständnis von Aktienoptionen auf Optionen Trading Education Rückkehr aus dem Verständnis von Aktienoptionen zu Great Option Trading Strategies Home PageOptions: Die Grundlagen Warum Handelsoptionen Häufig jeder Investor ist mit dem Sprichwort vertraut, kaufen Sie niedrig und verkaufen Sie hoch. Das Problem ist, dass diese Strategie nur in Bullenmärkten funktioniert. Wenn Sie Ihr Repertoire von Handelsstrategien erweitern und potenziell von anderen Markttrends profitieren möchten, können die Optionen praktisch sein. Mit Optionen, ist es möglich zu profitieren, ob Aktien steigen, nach unten oder seitwärts. Sie können Optionen verwenden, um Ihre Verluste zu schneiden, schützen Sie Ihre Gewinne. Und kontrolliere große Stücke von Aktien mit einem relativ kleinen Geldaufwand. Optionen sind ein vielseitiges Finanzinstrument. Gleichzeitig können Optionen aber kompliziert und riskant sein. Sie können nicht nur Ihre gesamte Investition verlieren, einige Strategien können Sie theoretisch unbegrenzte Verluste aussetzen. So ist es wichtig, dass Sie einige Optionen Grundlagen und Strategien am besten für Anfänger vor dem Tauchen in. Dieser Artikel gibt Ihnen einen kurzen Überblick über Kernoptionen Konzepte, definieren einige wichtige Terminologie, und bieten Anregungen für weitere Lesung und Optionen Ausbildung, wenn Sie getan werden. Die Grundlagen jetzt machen alles viel leichter zu verstehen, wie Sie tiefer in die faszinierende Welt der Optionen vertiefen. Sorgen Sie sich nicht, wenn einige dieser Definitionen Ihnen ganz klar klar sind. Das ist ganz normal Lass Dich einfach weiter lernen und auf diesen Artikel zurückgreifen, wenn du dich mit den Optionen vertraut gemacht hast. Alles wird im Laufe der Zeit sichtbar. Was ist eine Option Optionen sind Verträge, die dem Eigentümer das Recht zum Kauf oder Verkauf eines Vermögenswertes zu einem festen Preis (den so genannten Ausübungspreis) für einen bestimmten Zeitraum. Diese Zeitspanne könnte so kurz sein wie ein Tag oder so lange wie ein paar Jahre, je nach Option. Der Verkäufer des Optionsvertrages ist verpflichtet, die entgegengesetzte Seite des Handels zu nehmen, wenn und wann der Eigentümer das Recht hat, den zugrunde liegenden Vermögenswert zu kaufen oder zu verkaufen. Heres ein Beispiel für ein Standard-Zitat auf eine Option. Kennen Sie Ihre Optionen buzzwords Optionen Handel kann ein kleines Jargon-y sein, also lohnt es sich, Ihre Definitionen gerade zu bekommen. Hier sind einige der allgemeineren Begriffe, die du in die Options-Welt eingehen kannst. Anrufe und Puts Es gibt nur zwei verschiedene Varianten von Standardoptionen: Call-Optionen (kurzanrufe) und Put-Optionen (puts). Das Verständnis der Unterschied zwischen den beiden ist absolut entscheidend für den Einstieg. Für jeden Anrufvertrag, den Sie kaufen, haben Sie das Recht (aber nicht die Verpflichtung), 100 Aktien einer bestimmten Sicherheit zu einem bestimmten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens zu erwerben. Eine gute Möglichkeit, sich daran zu erinnern, ist: Sie haben das Recht, Lager von jemandem aufzurufen. Für jeden Put-Vertrag, den Sie kaufen, haben Sie das Recht (aber nicht die Verpflichtung), 100 Aktien einer bestimmten Sicherheit zu einem bestimmten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens zu verkaufen. Ein guter Weg, sich daran zu erinnern, ist: Sie haben das Recht, jemanden zu platzieren. Wie bei Aktiengeschäften, beim Kauf oder Verkauf von Optionen, gelten auch Provisionen. Ihre Kosten sollten in Ihren Entscheidungsprozess einbezogen werden. Bei TradeKing berechnen wir 4,95 € je Aktie oder Optionshandel sowie weitere 65 Cent pro Optionskontrakt. Lange versus Kurz Diese beiden Begriffe sind in ziemlich schweren Rotation unter Optionen Trader, so lass es klar, diese als nächstes. In der Finanzwelt, lange bezieht sich nicht auf Dinge wie Distanz oder die Menge an Zeit, die Sie auf eine Sicherheit hängen. Es bedeutet einfach das Eigentum an etwas. Wenn Sie eine Aktie gekauft haben oder wenn Sie eine Put-oder Call gekauft haben, sind Sie lange, dass die Sicherheit in Ihrem Konto. Sie können auch in Ihrem Konto kurz sein, was bedeutet, dass Sie eine Option oder eine Aktie verkauft haben, ohne sie tatsächlich zu besitzen. Das ist eine lustig-aber-wahre Tatsache über Optionen: Sie können etwas verkaufen, das Sie eigentlich nicht besitzen. Aber wenn du es tust, kannst du zu einem späteren Zeitpunkt etwas tun. Was das hängt, hängt von der spezifischen Optionsstrategie ab. Es genügt zu sagen, wenn Sie kurz eine Option, Sie in der Regel nicht wollen, verpflichtet, etwas zu tun, aber es gibt Ausnahmen. Ausübungspreis Das ist der vorab vereinbarte Preis pro Aktie, bei dem die Aktie unter den Bedingungen eines Optionskontrakts gekauft oder verkauft werden kann. Einige Händler nennen dies den Ausübungspreis. In-the-money (ITM) Die Definition von In-the-Money bezieht sich auf die Beziehung zwischen dem Ausübungspreis und dem aktuellen Aktienkurs. Seine Bedeutung ist anders für Anrufe und Puts. Eine Call-Option ist in-the-money, wenn es billiger ist, die Aktie für den Ausübungspreis zu kaufen, als es ist, die Aktie im freien Markt zu kaufen. Mit anderen Worten, der Aktienkurs liegt über dem Ausübungspreis. Zum Beispiel, wenn ein Anruf einen Ausübungspreis von 50 hat und die Aktie bei 55 gehandelt wird, ist diese Option in-the-money, weil der Vertragseigentümer das Recht hat, die Aktie für weniger als den aktuellen Marktwert zu erhalten. Put-Optionen sind in-the-money, wenn es lukrativer ist, die Aktie zum Ausübungspreis zu verkaufen, als es ist, die Aktie im freien Markt zu verkaufen. Für Puts muss der Aktienkurs unter dem Ausübungspreis liegen, um in-the-money zu sein. Zum Beispiel, wenn ein Put einen Ausübungspreis von 50 hat und die Aktie bei 45 gehandelt wird, ist die Put-Option im Geld, weil der Vertragseigentümer das Recht hat, den Bestand für mehr als seinen aktuellen Marktwert zu verkaufen. At-the-money (ATM) Eine Option ist at-the-money, wenn der Aktienkurs gleich dem Ausübungspreis ist. (Da die beiden Werte selten genau gleich sind, wird der dem Aktienkurs am nächsten liegende Ausübungspreis in der Regel als ATM-Streik bezeichnet.) Out-of-the-money (OTM) Dieser Begriff bezieht sich auch auf die Beziehung zwischen dem Ausübungspreis und dem aktuellen standard Preis. Wie Sie vielleicht erraten haben, variiert es für Anrufe und Puts. Eine Option gilt als Out-of-the-money, wenn die Ausübung der mit dem Optionsvertrag verbundenen Rechte keinen offensichtlichen Vorteil für den Vertragseigentümer hat. Für Call-Optionen bedeutet dies, dass der Aktienmarktpreis unter dem Ausübungspreis liegt. Zum Beispiel, wenn ein Anruf einen Ausübungspreis von 50 hat und der Aktienkurs 45 ist, ist die Option out-of-the-money. Denken Sie es auf diese Weise: Es wäre teurer für den Vertragseigentümer, die Aktie für den Ausübungspreis zu kaufen, anstatt die Aktien im freien Markt zu kaufen. So gibt es keinen Vorteil für die Ausübung der Call-Option Besitzer. Für Put-Optionen bedeutet dies, dass der Aktienmarktpreis über dem Ausübungspreis liegt. Wenn ein Put einen Ausübungspreis von 50 hat und die Aktie bei 55 gehandelt wird, ist die Put-Option out-of-the-money. Denken Sie daran, ein Put stellt das Recht, Lager zu verkaufen. Also, wenn der Verkauf der Aktie zum Ausübungspreis weniger Geld generiert als der Verkauf der Aktien im freien Markt, ist die Option OTM. Intrinsischer Wert gegenüber Zeitwert Intrinsischer Wert bezieht sich auf den Betrag, den eine Option im Geld ist. Zusätzlich zu jedem intrinsischen Wert enthält der Preis für fast alle Optionskontrakte einen gewissen Zeitwert. Dies ist einfach der Teil eines Optionen-Preises, der auf seiner Zeit bis zum Ablauf basiert. Die Zeit, bis die Option abläuft, hat Wert, weil es bedeutet, dass die Aktie noch eine Chance hat, einen Umzug zu machen. Wenn Sie den intrinsischen Wert von einem Optionenpreis subtrahieren, werden Sie mit dem Zeitwert verlassen. Weil Out-of-the-money Optionen keinen intrinsischen Wert haben, besteht ihr Preis ganz aus Zeitwert. Wenn der Besitzer einer Option das in den Optionskontakt eingebettete Recht aufruft, ruft er die Ausübung der Option an. In laymans Begriffe bedeutet es, dass der Optionsinhaber die zugrunde liegenden Aktien zum Ausübungspreis kauft oder verkauft und den Optionsverkäufer verpflichtet, die andere Seite des Handels zu nehmen. Abtretung Wenn ein Optionsinhaber die Option ausübt, ist ein Optionsverkäufer (oder Schriftsteller) zugewiesen und muss sich seiner Verpflichtung unterziehen. Das heißt, er oder sie ist verpflichtet, die zugrunde liegenden Aktien zum Ausübungspreis zu kaufen oder zu verkaufen. Verständnis der Volatilität In der Optionen Welt gibt es zwei Arten von Volatilität: historisch und impliziert. Historische Volatilität bezieht sich darauf, wie viel der Aktienkurs schwankte (hoher Preis zu niedrigem Preis jeden Tag) über einen Zeitraum von einem Jahr. Seit seiner Historie bezieht sich diese Zahl offensichtlich auf vergangene Preisdaten. Wenn die Anzahl der Datenpunkte nicht angegeben ist (z. B. 30-Tage), dann ist davon auszugehen, dass die historische Volatilität eine annualisierte Zahl ist. Implizite Volatilität (IV) ist, was der Markt impliziert die Volatilität der Aktie wird in der Zukunft, ohne Rücksicht auf Richtung. Wie historische Volatilität, ist dies eine annualisierte Zahl. Die implizite Volatilität wird jedoch anhand eines Optionen-Preismodells ermittelt. Obwohl der Markt implizite Volatilität nutzen kann, um zu antizipieren, wie flüchtig eine Aktie in der Zukunft sein kann, gibt es keine Garantie, dass diese Prognose korrekt ist. Wenn theres eine Gewinnmitteilung oder eine gerichtliche Entscheidung kommt, werden Händler Handelsmuster auf bestimmten Wahlen ändern. Das treibt den Preis der Optionen nach oben oder unten, unabhängig von der Aktienkursbewegung. Die implizite Volatilität ergibt sich aus den Kosten dieser Optionen. Denken Sie daran so: Wenn es keine Optionen auf dem Lager gehandelt hätte, wäre es nicht möglich, die implizite Volatilität zu berechnen. Implizite Volatilität kann Ihnen helfen zu beurteilen, wie viel der Markt denkt, dass der Aktienkurs in der Zukunft schwingen könnte. Das macht es zu einem wichtigen Element der Optionspreise. In der Regel ist die höhere implizite Volatilität, die höheren Optionspreise werden, weil höhere IV die Wahrscheinlichkeit eines größeren Preisschwingens anzeigt. Sprechen ein wenig griechisch Sie vielleicht haben Optionen Händler Trapper ihre Rede mit den Namen der verschiedenen griechischen Buchstaben. Es gibt keinen geheimen Brüderschaftscode diese Briefe beziehen sich einfach auf gemeinsame Maßnahmen, wie sich die Optionspreise auf dem Markt ändern werden. Genau wie implizite Volatilität werden die Optionen Griechen mit einem Optionspreismodell ermittelt. Obwohl die Griechen gemeinsam zeigen, wie der Markt einen Optionenpreis erwartet, um sich zu ändern, sind die griechischen Werte theoretisch in der Natur. Es gibt keine Garantie, dass diese Prognosen korrekt sind. Die häufigsten Griechen sind Delta, Theta und Vega. Obwohl du auch gamma oder rho von Zeit zu Zeit hören kannst, werden wir hier nicht in sie kommen. Nun, gehen Sie einfach über die wichtigsten Begriffe. Anfang Optionen Trader manchmal davon ausgehen, dass, wenn ein Bestand bewegt 1, die Kosten für alle Optionen, die auf ihm basieren wird auch 1. Das ist ziemlich dumm, wenn Sie darüber nachdenken. Die Option kostet in der Regel viel weniger als die Aktie. Warum sollten Sie die gleichen Vorteile ernten, als ob Sie die Aktie besessen hätten. Außerdem sind nicht alle Optionen gleich. Wieviel der Optionspreis im Vergleich zu einem Umzug des Aktienkurses abhängt, hängt vom Optionen-Ausübungspreis bezogen auf den tatsächlichen Kurs der Aktie ab. Also die Frage ist, wie viel wird der Preis einer Option bewegen, wenn die Aktie bewegt 1 Delta liefert die Antwort: its die Menge eine Option wird auf der Grundlage einer Dollar-Änderung in der zugrunde liegenden Aktien zu bewegen. Wenn das Delta für eine Option ist .50, in der Theorie, wenn die Aktie bewegt 1 die Option sollte etwa 50 Cent zu bewegen. Wenn Delta ist .25, die Option sollte 25 Cent für jeden Dollar die Aktie bewegt bewegen. Und wenn das Delta ist .75, wie viel sollte die Option Preis ändern, wenn der Aktienkurs ändert 1 Das ist richtig. 75 Cent. In der Regel wird das Delta für eine at-the-money-Option etwa 0,50 sein, was eine etwa 50-prozentige Chance widerspiegelt, die die Option in-the-money beenden wird. In-the-money Optionen haben ein Delta höher als .50. Je weiter das Geld ist, desto höher ist das Delta. Out-of-the-money Optionen haben ein Delta unter .50. Das weitere Out-of-the-money eine Option ist, desto niedriger ist sein Delta. Da Anrufoptionen die Möglichkeit darstellen, die Aktie zu kaufen, wird das Delta der Anrufe eine positive Zahl (.50) sein. Put Optionen, auf der anderen Seite haben Deltas mit negativen Zahlen (-.50). Dies ist, weil sie das Recht, Lager zu verkaufen widerspiegeln. Theta ist das Maß der Zeitverfall. Mit anderen Worten, der Betrag, den ein Optionspreis ändert (zumindest in der Theorie) für eine eintägige Änderung der Zeit bis zum Verfall. Zum Beispiel, wenn das theta für einen Optionskontakt 0,77 ist, dann in der Theorie, sollte der Zeitwert einer Option um 7 Cent für jeden Tag, der vergeht, abnehmen. Theta ist feindliche Nummer eins für die Option Käufer, da es misst, wie schnell die Besitzer Option erodiert im Wert mit jedem Tag. Auf der Flippe ist theta normalerweise die Option Verkäufer bester Freund, denn wenn du eine Option verkaufst, willst du, dass es so schnell wie möglich den Wert verringert. Vega ist ein etwas trickigeres Konzept. Der Betrag, den ein Optionspreis in der Theorie für eine entsprechende Einpunktänderung in der impliziten Volatilität des Optionskontraktes ändern wird, Denken Sie daran, wie implizite Volatilität erhöht, zeigt es ein Potenzial für eine breitere Bewegung in den Aktienkurs. Daher werden die Optionspreise steigen, da die implizite Volatilität zunimmt und die Optionspreise sinken, wenn die implizite Volatilität sinkt. Wenn die vega für einen Optionskontakt .10 ist, dann bedeutet das in der Theorie, wenn die implizite Volatilität der Option einen Prozentpunkt nach oben oder nach unten verschiebt, wird der Wert der Option entsprechend um 10 Cent verschoben. Denken Sie daran: Vega hat keine Auswirkung auf den intrinsischen Wert der Optionen, die nur den Zeitwert des Optionenpreises beeinflusst. Heres eine seltsame Tatsache für dich: Vega ist eigentlich kein griechischer Brief. Aber da es mit einem V beginnt und Änderungen in der Volatilität misst, haftete dieser Namensname. Nehmen Sie den nächsten Schritt Wie Sie sehen können, hat dieser Artikel Ihnen keine der spezifischen Anweisungen des Optionshandels gegeben. Das ist, weil es sehr wichtig ist, die Volkssprache des Optionsmarktes zu verstehen, bevor man in die Nüsse und Schrauben der Herstellung von bestimmten Trades kommt. Wir hoffen youll halten diesen Artikel handlich, wie Sie tiefer in das Thema der Option Handel. Sie sind sicher, es praktisch zu finden, wie Sie Ihr Wissen und das Verständnis der Optionen Markt zu bauen. E-Mail-Optionen beinhalten Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Für weitere Informationen, überprüfen Sie bitte die Merkmale und Risiken der Standard-Optionen Broschüre verfügbar bei tradeODOD, bevor Sie mit dem Handel Optionen. Optionen Anleger können den gesamten Betrag ihrer Investition in einem relativ kurzen Zeitraum verlieren. Der Online-Handel hat Risiken aufgrund von Systemreaktionen und Zugriffszeiten, die aufgrund von Marktbedingungen, Systemleistung und anderen Faktoren variieren. Ein Investor sollte diese und zusätzliche Risiken vor dem Handel verstehen. 4,95 für Online-Aktien und Optionsgeschäfte, fügen Sie 65 Cent pro Optionsvertrag hinzu. TradeKing erhebt zusätzlich 0,35 € pro Vertrag auf bestimmte Indexprodukte, bei denen die Umtauschgebühren erhoben werden. Siehe unsere FAQ für Details. TradeKing fügt 0,01 pro Aktie auf die gesamte Bestellung für Aktien mit einem Preis von weniger als 2,00 hinzu. Siehe unsere Provisionen und Gebühren Seite für Provisionen auf Broker-assisted Trades, Low-Cost-Aktien, Option Spreads und andere Wertpapiere. Zitate werden mindestens 15 Minuten verspätet, sofern nicht anders angegeben. Marktdaten, die von SunGard angetrieben und implementiert werden. Firmengrunddaten von Factset. Ertragsschätzungen von Zacks. Investmentfonds und ETF-Daten von Lipper und Dow Jones Company zur Verfügung gestellt. Kommissionsfreies Kauf zum Angebot ist nicht für Multi-Leg-Trades gelten. Multiple-Leg-Optionen Strategien beinhalten zusätzliche Risiken und mehrere Provisionen. Und kann zu komplexen Steuerbehandlungen führen. Bitte wenden Sie sich an Ihren Steuerberater. Implizite Volatilität repräsentiert den Konsens des Marktes hinsichtlich der künftigen Aktienkursvolatilität oder der Wahrscheinlichkeit, einen bestimmten Preis zu erreichen. Die Griechen stellen den Konsens des Marktes dar, wie die Option auf Veränderungen in bestimmten Variablen reagieren wird, die mit der Preisgestaltung eines Optionskontrakts verbunden sind. Es gibt keine Garantie dafür, dass die Prognosen der impliziten Volatilität oder der Griechen korrekt sind. Anleger sollten die Anlageziele, - risiken, - aufwendungen und - aufwendungen für Investmentfonds oder Exchange Traded Funds (ETFs) sorgfältig berücksichtigen, bevor sie investieren. Der Prospekt eines Investmentfonds oder ETF enthält diese und andere Informationen und kann per E-Mail an Servicetradeking erhalten werden. Die Anlageerträge schwanken und unterliegen der Marktvolatilität, so dass ein Anleger, wenn er eingelöst oder verkauft wird, mehr oder weniger als die ursprünglichen Kosten wert sein kann. ETFs unterliegen Risiken ähnlich denen der Aktien. Einige spezialisierte börsengehandelte Fonds können zusätzlichen Marktrisiken unterliegen. TradeKings Fixed Income-Plattform wird von Knight BondPoint, Inc. bereitgestellt. Alle auf der Knight BondPoint-Plattform eingereichten Angebote (Angebote) sind Limit Orders und werden nur bei Angeboten (Geboten) auf der Knight BondPoint-Plattform ausgeführt. 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